匯通財(cái)經(jīng)APP訊——4月6日（周四）亞市盤初，美原油交投于80.47美元/桶附近；油價(jià)周三波動(dòng)不大，盡管美國原油和燃料庫存的降幅大于預(yù)期，但市場(chǎng)權(quán)衡經(jīng)濟(jì)前景惡化與美國原油庫存下降的預(yù)期以及OPEC+產(chǎn)油國的減產(chǎn)計(jì)劃；交易員們將從本周公布的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)中尋找更廣泛的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)線索，因疲軟經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)引發(fā)了對(duì)需求的擔(dān)憂。



日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國截至3月31日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、美聯(lián)儲(chǔ)官員講話。

影響油價(jià)利多因素

【上周美國原油庫存大幅下降】

美國能源信息署(EIA)周三表示，由于出口和煉油需求強(qiáng)勁，上周美國原油庫存下降幅度超過預(yù)期。

汽油和餾分油庫存也大幅下降，暗示需求正在上升。數(shù)日前，沙特阿拉伯和其他OPEC+產(chǎn)油國宣布進(jìn)一步削減石油產(chǎn)量約116萬桶/日。

截至3月31日當(dāng)周，原油庫存減少370萬桶，至4.7億桶，而路透調(diào)查中分析師的預(yù)期是減少230萬桶。EIA表示，俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存上周減少了97萬桶。

休斯頓Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow說：“從整體上看，我們的原油和成品油庫存都有減少，我認(rèn)為這對(duì)市場(chǎng)是有支持作用的，再加上最近宣布的OPEC+減產(chǎn)。”

美國原油出口攀升至520萬桶/日，為歷史上第二高的水平。EIA稱，按凈值計(jì)算，原油進(jìn)口增加了116萬桶/日。EIA說，上周煉油廠日煉油量從前一周的1580萬桶/日的今年最高水平略微下降，減少了19.8萬桶/日。

煉油廠產(chǎn)能利用率也是今年第二高的水平，占總產(chǎn)能的89.6%，本周僅下滑了0.7個(gè)百分點(diǎn)，因?yàn)楦鞴纠^續(xù)在夏季駕駛季節(jié)前結(jié)束維護(hù)。

EIA說，汽油庫存上周下降了410萬桶，至2.226億桶，比預(yù)測(cè)的170萬桶的降幅多了一倍以上。

EIA數(shù)據(jù)顯示，包括柴油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫存下降了360萬桶，至1.131億桶，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過預(yù)期的下降40萬桶。

【沙特連續(xù)第三個(gè)月上調(diào)對(duì)亞洲客戶的阿拉伯輕質(zhì)原油官方售價(jià)】

熟悉情況的人士表示，世界第一大石油出口國沙特阿拉伯已經(jīng)連續(xù)第三個(gè)月向亞洲買家提高了其旗艦原油產(chǎn)品的價(jià)格。

5月份裝載的阿拉伯輕質(zhì)原油對(duì)亞洲的官方售價(jià)(OSP)比4月份提高了0.30美元/桶，達(dá)到每桶較阿曼/迪拜報(bào)價(jià)高2.80美元。此次提價(jià)與路透對(duì)亞洲煉油商消息人士的調(diào)查一致，而且是在石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)減產(chǎn)之后，預(yù)計(jì)來自中東地區(qū)的供應(yīng)將收緊。

沙特還將5月份阿拉伯中質(zhì)和阿拉伯重質(zhì)原油的OSP分別提高了0.30美元和0.50美元，這些原油等級(jí)比阿拉伯輕質(zhì)原油含硫量更高。市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，OPEC+減產(chǎn)可能促使亞洲煉油商從俄羅斯、非洲和美洲尋求更多供應(yīng)。

【北約將繼續(xù)為烏克蘭提供軍事支持】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月5日，為期兩天的北約外長(zhǎng)會(huì)議在比利時(shí)布魯塞爾結(jié)束。北約秘書長(zhǎng)斯托爾滕貝格表示，北約將繼續(xù)為烏克蘭提供軍事支持。

【波蘭總統(tǒng)：未來將向?yàn)蹩颂m再交付6架米格戰(zhàn)機(jī)】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月5日，波蘭總統(tǒng)杜達(dá)在與烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基會(huì)面后舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，目前波蘭已轉(zhuǎn)交給烏克蘭8架米格戰(zhàn)機(jī)。在經(jīng)過北約的允許后，波蘭能夠在不久的將來再交付給烏克蘭6架按照北約標(biāo)準(zhǔn)改裝的米格戰(zhàn)機(jī)。

影響油價(jià)利空因素

【美股標(biāo)普500指數(shù)收跌，疲軟數(shù)據(jù)使得經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂加重】

美國股市標(biāo)普500指數(shù)周三下跌，納斯達(dá)克指數(shù)大幅收低，此前一波日益疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加深了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)快速加息可能使美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退的擔(dān)憂。

芯片制造商英偉達(dá)跌2.1%，是給標(biāo)普500指數(shù)帶來拖累最大的股票之一，此前Alphabet Inc的谷歌表示，其用于訓(xùn)練人工智能模型的超級(jí)計(jì)算機(jī)比英偉達(dá)生產(chǎn)的同類部件更快、更省電。

特斯拉公司大跌3.7%，而亞馬遜，蘋果跌幅超過1%，拉低了納斯達(dá)克指數(shù)，扭轉(zhuǎn)了最近幾周華爾街一些最有價(jià)值公司的漲勢(shì)。

被視為工業(yè)風(fēng)向標(biāo)的卡特彼勒下跌1.8%，使其過去兩天的跌幅達(dá)到7%，因?yàn)橥顿Y者對(duì)潛在的經(jīng)濟(jì)衰退感到不安。

ADP全國就業(yè)報(bào)告顯示，美國民間部門雇主3月雇傭的員工數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期，這引發(fā)了對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。周二公布的職位空缺數(shù)據(jù)也很疲軟。

此外，需求降溫之際，美國3月服務(wù)業(yè)活動(dòng)放緩程度超過預(yù)期，而衡量該部門企業(yè)支付價(jià)格的指標(biāo)降至近三年來最低。

本周稍早公布的數(shù)據(jù)顯示，工廠訂單下降，制造業(yè)活動(dòng)疲軟。華爾街最近因經(jīng)濟(jì)放緩的跡象而下跌，這與幾個(gè)月前有所不同，當(dāng)時(shí)投資者對(duì)疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)歡欣鼓舞，認(rèn)為這可能意味著美聯(lián)儲(chǔ)的加息措施正在奏效，聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)放松控制處于數(shù)十年高位的通脹的行動(dòng)。

InfratCap首席執(zhí)行官兼投資組合經(jīng)理Jay Hatfield表示，“我們可能已經(jīng)從‘壞消息就是好消息’轉(zhuǎn)變?yōu)椤畨南⒕褪菈南ⅰ瑢?duì)衰退的擔(dān)憂是主旋律。”

根據(jù)芝商所(CME Group)的FedWatch工具，利率期貨市場(chǎng)預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)在7月會(huì)議結(jié)束前將利率從當(dāng)前水平下調(diào)的可能性為61%，這反映出人們對(duì)經(jīng)濟(jì)和最近銀行業(yè)動(dòng)蕩的擔(dān)憂。

在11個(gè)標(biāo)普500指數(shù)主要板塊中，有七個(gè)收低，其中非必需消費(fèi)品板塊領(lǐng)跌，跌幅2.04%，工業(yè)板塊下跌1.3%。

在提振道指上漲的個(gè)股中，強(qiáng)生急升4.5%，此前該公司提出以89億美元和解與滑石粉相關(guān)的訴訟，獲得數(shù)千名索賠人的支持，以此解決影響其消費(fèi)者健康部門Kenvue上市計(jì)劃的懸而未決的問題。

人工智能企業(yè)C3.ai Inc急挫超過15%，連續(xù)第二天大跌，此前一家空頭指出了該公司的會(huì)計(jì)問題。該公司在給路透的電子郵件回復(fù)中否認(rèn)了這些指控。

【印度煉廠將俄羅斯原油加工為成品油銷往歐洲】

Kpler和Vortexa的初步船舶追蹤數(shù)據(jù)顯示，印度2022-23財(cái)年從俄羅斯進(jìn)口的原油規(guī)模創(chuàng)下新高，幫助該國煉廠向歐洲出口更多柴油和航煤，歐洲大陸正在避免購買俄羅斯石油產(chǎn)品。獲得廉價(jià)的俄羅斯原油令印度煉廠得以提高產(chǎn)量和利潤(rùn)，進(jìn)而能夠向歐洲出口具有競(jìng)爭(zhēng)力的成品油，并占據(jù)更大市場(chǎng)份額。

在俄羅斯入侵烏克蘭之前，歐洲通常從印度進(jìn)口的柴油和航煤規(guī)模為平均15.4萬桶/日。

Kpler數(shù)據(jù)顯示，在歐盟從2月5日起禁止進(jìn)口俄羅斯石油產(chǎn)品后，從印度的進(jìn)口規(guī)模增加到20萬桶/日。數(shù)據(jù)還顯示，3月印度的俄羅斯原油進(jìn)口量連續(xù)第七個(gè)月增長(zhǎng)，在本財(cái)政年度結(jié)束時(shí)，俄羅斯首次取代了伊拉克，成為印度第一大原油供應(yīng)國。

【IMF警告稱地緣政治碎片化或?qū)⒃黾咏鹑诜€(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)】

國際貨幣基金組織(IMF)周三表示，不斷加劇的地緣政治緊張局勢(shì)以及由此導(dǎo)致的全球經(jīng)濟(jì)碎片化可能會(huì)增加金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)，減少跨境投資、資產(chǎn)價(jià)格、支付系統(tǒng)以及銀行的貸款能力。IMF的一份新工作文件強(qiáng)調(diào)，緊張局勢(shì)的加劇有可能促使跨境資本外流，包括直接投資，各國都將受影響，對(duì)發(fā)展中國家和新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體來說，風(fēng)險(xiǎn)尤其大。

總體來看，美國原油和燃料庫存的降幅大于預(yù)期，在OPEC+減產(chǎn)之后，沙特連續(xù)第三個(gè)月上調(diào)對(duì)亞洲客戶的阿拉伯輕質(zhì)原油官方售價(jià)，加之地緣緊張局勢(shì)持續(xù)，油價(jià)多頭支撐依然強(qiáng)勁，但因經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂增加，短線還需關(guān)注本周即將公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)。



北京時(shí)間8:06，美原油現(xiàn)報(bào)80.47美元/桶。