匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周一（5月22日）亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金窄幅窄幅，目前交投于1980關(guān)口附近。上周五金價(jià)從近一個(gè)半月低位反彈1%，一方面是美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話(huà)并不鷹派，令美聯(lián)儲(chǔ)6月份加息預(yù)期將，拖累美元，另一方面則是美國(guó)債務(wù)上限談判進(jìn)度出現(xiàn)波折，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒顯著升溫，給金價(jià)提供避險(xiǎn)支撐。

此外，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫的講話(huà)，也令市場(chǎng)對(duì)美國(guó)銀行業(yè)動(dòng)蕩危機(jī)的擔(dān)憂(yōu)情緒有所回升，增加了黃金的吸引力。

紐約獨(dú)立金屬交易員Tai Wong表示：“與謹(jǐn)慎的鮑威爾相比，黃金更多是受耶倫的發(fā)言推動(dòng)上漲。鮑威爾的發(fā)言仍暗示，6月會(huì)議將‘跳過(guò)’加息，除非未來(lái)幾周的數(shù)據(jù)特別有問(wèn)題?！?br>
美國(guó)地區(qū)性銀行股下跌，此前美國(guó)有線(xiàn)電視新聞網(wǎng)(CNN)報(bào)道，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫對(duì)銀行首席執(zhí)行官表示，在一系列銀行倒閉事件后，可能有必要進(jìn)行更多合并。

Wong補(bǔ)充道，周末前出現(xiàn)對(duì)銀行業(yè)的緊張情緒，沒(méi)什么比這更能讓人條件反射式地尋求避險(xiǎn)。

鮑威爾上周五表示，目前尚不清楚美國(guó)是否需要進(jìn)一步加息，美聯(lián)儲(chǔ)決策者正在加息影響的不確定性與近期銀行收緊信貸之間權(quán)衡。

市場(chǎng)現(xiàn)在預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變直到7月的概率有83%，6月份加息概率下降至17%，上周最高一度漲至40%。

上周五美國(guó)眾議院共和黨人和民主黨籍總統(tǒng)拜登的政府暫停了提高債務(wù)上限的磋商。不過(guò)，美國(guó)總統(tǒng)拜登和眾議院共和黨議長(zhǎng)麥卡錫周日表示，雙方在拜登返回華盛頓的途中進(jìn)行了一次“富有成效”的電話(huà)溝通，隨后將于周一會(huì)面，討論債務(wù)上限問(wèn)題。

北京時(shí)間周一06:00，拜登的債務(wù)上限談判團(tuán)隊(duì)已經(jīng)進(jìn)入美國(guó)眾議院議長(zhǎng)麥卡錫的辦公室談判恢復(fù)。目前暫時(shí)休會(huì)，白宮高級(jí)顧問(wèn)Ricchetti（離開(kāi)債務(wù)上限會(huì)議后）表示，我們今晚會(huì)繼續(xù)努力。

周一經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對(duì)較少，投資者需要密切關(guān)注美國(guó)債務(wù)上限談判的進(jìn)一步消息，繼續(xù)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話(huà)，圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克和2024年里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金發(fā)表周一將分別發(fā)表講話(huà)。

美財(cái)長(zhǎng)耶倫告訴銀行高管可能需要進(jìn)行更多合并

上周五兩位知情人士稱(chēng)，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫周四對(duì)銀行首席執(zhí)行官表示，在一系列銀行倒閉事件之后，可能需要進(jìn)行更多的合并。

財(cái)政部周四在一份聲明中表示，耶倫在周四與銀行首席執(zhí)行官的會(huì)議上重申了美國(guó)銀行系統(tǒng)的實(shí)力和健全性。

在銀行政策研究(Bank Policy Institute)召集二十多位銀行高管開(kāi)會(huì)之際，該行業(yè)正在努力擺脫硅谷銀行突然倒閉所引發(fā)的持續(xù)數(shù)周的動(dòng)蕩，這導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管了另外兩家倒閉的銀行，并為未投保儲(chǔ)戶(hù)提供支持，以努力緩解對(duì)造成更廣泛影響的擔(dān)憂(yōu)。

財(cái)政部的聲明并未提到銀行合并，但消息人士表示，會(huì)上討論了合并的問(wèn)題。

受此消息影響，上周五KBW銀行指數(shù)收盤(pán)跌超1.5%，盤(pán)中跌幅一度擴(kuò)大至2%；Western Alliance收跌2.44%、PacWest Bancorp收跌1.88%，盤(pán)中均跌超5%。

鮑威爾稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)更加平衡，但尚不確定美聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議是否需要加息

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周五表示，目前尚不清楚是否需要進(jìn)一步加息。在事實(shí)證明通脹難以控制的情況下，美聯(lián)儲(chǔ)決策者正在加息影響的不確定性與近期銀行收緊信貸之間權(quán)衡。

在美聯(lián)儲(chǔ)的一次研究會(huì)議上，鮑威爾接受了一位聯(lián)儲(chǔ)高級(jí)職員的采訪(fǎng)。他在字字斟酌的發(fā)言中重申，聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在將以“逐次會(huì)議逐次分析”的方式做決定，但也暗示，經(jīng)過(guò)一年的激進(jìn)加息，決策者們“可以通過(guò)觀察數(shù)據(jù)和不斷變化的前景，做出謹(jǐn)慎的評(píng)估?！?/B>

“我們目前面臨著迄今為止政策緊縮行動(dòng)滯后效應(yīng)的不確定性，以及最近銀行業(yè)壓力造成的信貸收緊程度的不確定性，”鮑威爾在會(huì)議中的一次小組討論上表示?！八袁F(xiàn)在，我們的指引僅限于確定我們將監(jiān)測(cè)的因素，以評(píng)估以何種程度進(jìn)一步收緊政策才能推動(dòng)通脹回到2%。”

“做得太多或做得太少的風(fēng)險(xiǎn)正變得更加平衡，我們的政策調(diào)整將反映這一點(diǎn)，”鮑威爾稱(chēng)。在6月13-14日的政策會(huì)議之前，“我們還沒(méi)有就以何種程度進(jìn)一步收緊政策是合適的做出任何決定”。

美聯(lián)儲(chǔ)決策者對(duì)即將作出的政策決定仍持觀望態(tài)度，未來(lái)幾周將出爐重要的就業(yè)和通脹數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可能會(huì)影響聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)內(nèi)部的辯論。

鮑威爾表示，他認(rèn)為迄今為止的數(shù)據(jù)“支持委員會(huì)的觀點(diǎn)，即通脹回落將需要一些時(shí)間”。他指出，例如，一些可能推動(dòng)通脹攀升的因素，如勞動(dòng)力市場(chǎng)吃緊，還沒(méi)有緩解--特別是在服務(wù)行業(yè)，通脹被證明更具粘性。

決策者在就下一次會(huì)議給出明確指引方面也面臨其他限制。無(wú)論數(shù)據(jù)如何，如果關(guān)于美國(guó)聯(lián)邦債務(wù)上限的政治僵局仍未解決，美聯(lián)儲(chǔ)就不太可能加息。如果真的出現(xiàn)美國(guó)公債違約的情況，聯(lián)儲(chǔ)甚至可能被迫采取緊急措施來(lái)減輕經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

LHMeyer高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Kevin Burgett寫(xiě)道：“鮑威爾的發(fā)言總體上 與我們從5月政策會(huì)議后的新聞發(fā)布會(huì)上得到的信息一致，即雖然(FOMC)不確定是否有必要在某個(gè)時(shí)候進(jìn)一步收緊政策，但委員會(huì)的基本情境是6月暫停行動(dòng)?！?br>
上周確實(shí)有一些美聯(lián)儲(chǔ)決策者呼吁暫停進(jìn)一步加息。但其他決策者則支持繼續(xù)加息。副主席提名人杰斐遜選擇了折中，他提到了兩邊的風(fēng)險(xiǎn)，但并未給出明確建議

美聯(lián)儲(chǔ)卡什卡利對(duì)6月維持利率不變持開(kāi)放態(tài)度

明尼亞波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利上周五表示，他可能支持在美聯(lián)儲(chǔ)6月份的會(huì)議上維持利率不變，以便讓官員們有更多時(shí)間來(lái)評(píng)估過(guò)去加息的影響和通脹前景。

卡什卡利在上周五接受采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，“我對(duì)從現(xiàn)在開(kāi)始可以略微放慢腳步的想法持開(kāi)放態(tài)度”。

然而，身為美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策委員會(huì)成員的卡什卡利警告說(shuō)，他尚未下定決心：“我反對(duì)任何關(guān)于我們已經(jīng)完成(加息)的聲”

美元下跌遠(yuǎn)離近兩個(gè)月高點(diǎn)，因鮑威爾暗示6月暫停加息且舉債上限談判受挫

美元上周五下跌0.34%，遠(yuǎn)離近兩個(gè)月高點(diǎn)，周一延續(xù)跌勢(shì)，目前下跌0.2%，交投于103附近，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾講話(huà)采取了適度鴿派的立場(chǎng)，與市場(chǎng)預(yù)期相反。他稱(chēng)鑒于信貸條件收緊的情況，美聯(lián)儲(chǔ)可能不需要加息那么多。



提高聯(lián)邦政府31.4萬(wàn)億美元債務(wù)上限的談判一度暫停也對(duì)美元構(gòu)成壓力。

但令市場(chǎng)感到意外的是鮑威爾。

“鮑威爾沒(méi)有明顯的鴿派，但他絕對(duì)不是鷹派，”多倫多Silver Gold Bull外匯和貴金屬風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)Erik Bregar說(shuō)，“所以你看到債券市場(chǎng)蓋住鷹派押注，外匯市場(chǎng)也是如此。這破壞了美元周末前的上行勢(shì)頭?！?/B>

鑒于持續(xù)的高通脹，美聯(lián)儲(chǔ)決策者上周或多或少地壓制了對(duì)6月暫停加息的押注。

在鮑威爾發(fā)表評(píng)論后，利率期貨市場(chǎng)周五晚些時(shí)候的走勢(shì)表明，美聯(lián)儲(chǔ)在6月會(huì)議上將指標(biāo)利率提高25個(gè)基點(diǎn)的可能性約為17%。鮑威爾講話(huà)之前，消化的加息可能性接近40%。

在周五的講話(huà)中，鮑威爾的基調(diào)被一些人視為更加鴿派，他說(shuō)目前還不清楚美國(guó)的利率是否需要進(jìn)一步上調(diào)。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby說(shuō)，“鮑威爾的評(píng)論對(duì)市場(chǎng)更加友好。他對(duì)下一次會(huì)議上的利率走向更加模棱兩可，這正是市場(chǎng)所喜歡的。”

G7峰會(huì)承諾長(zhǎng)期支持烏克蘭，澤連斯基否認(rèn)巴赫穆特陷落

七國(guó)集團(tuán)(G7)周日發(fā)出持續(xù)支持烏克蘭的強(qiáng)烈信息，烏克蘭總統(tǒng)沃澤連斯基否認(rèn)俄羅斯宣稱(chēng)占領(lǐng)烏東城市巴赫穆特的說(shuō)法。

澤連斯基在與美國(guó)總統(tǒng)拜登會(huì)晤之前，向記者表示，巴赫穆特已經(jīng)被摧毀。“這是一場(chǎng)悲劇，這個(gè)地方什么都沒(méi)了，”只剩下“許多死去的俄羅斯人”。

澤連斯基的發(fā)言人表示，上述評(píng)論是否認(rèn)巴赫穆特已經(jīng)陷落。

俄羅斯總統(tǒng)普京在克里姆林宮網(wǎng)站上發(fā)表聲明，宣揚(yáng)俄羅斯部隊(duì)的勝利，描述為對(duì)巴赫穆特的“解放”。

瓦格納雇傭軍首領(lǐng)普里戈津說(shuō)，他的部隊(duì)終于將烏克蘭人趕出巴赫穆特最后的建筑區(qū)。瓦格納一直是俄羅斯奪取巴赫穆特的先鋒，這座城市基本上已被夷為平地。(Full Story)

周日是G7峰會(huì)的最后一天，拜登宣布向?yàn)蹩颂m提供3.75億美元的軍事援助，包括火炮和裝甲車(chē)。

拜登告訴澤連斯基，美國(guó)正在盡其所能加強(qiáng)烏克蘭對(duì)俄羅斯的防御，并向澤連斯基保證美國(guó)會(huì)繼續(xù)支持烏克蘭。

其他G7領(lǐng)導(dǎo)人也對(duì)拜登的觀點(diǎn)表示贊同。加拿大總理特魯多承諾，加拿大將在必要的時(shí)間和程度上支持烏克蘭

盡管烏克蘭并未獲得供應(yīng)噴射戰(zhàn)斗機(jī)的承諾，但拜登向G7領(lǐng)導(dǎo)人表示，美國(guó)支持盟國(guó)為烏克蘭飛行員提供F-16戰(zhàn)機(jī)的聯(lián)合培訓(xùn)計(jì)劃。

英國(guó)首相蘇納克說(shuō)，訓(xùn)練將在今年夏天開(kāi)始，烏克蘭將獲得未來(lái)所需要的空軍力量。

峰會(huì)東道國(guó)日本首相岸田文雄表示，G7在峰會(huì)上對(duì)維護(hù)國(guó)際法律和秩序的意向表現(xiàn)出團(tuán)結(jié)立場(chǎng)，具有重大意義。

德國(guó)總理朔爾茨和法國(guó)總統(tǒng)馬克龍似乎都站在支持烏克蘭的一邊，反對(duì)任何關(guān)于讓俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)成為“凍結(jié)沖突”的構(gòu)想，也反對(duì)在俄羅斯軍隊(duì)不撤出的情況下進(jìn)行和平談判的建議。

美國(guó)債務(wù)上限談判恢復(fù)，拜登和麥卡錫將于周一會(huì)面

眾議院議長(zhǎng)麥卡錫指定的首席談判代表Garret Graves上周五走出會(huì)談現(xiàn)場(chǎng)時(shí)告訴記者，“除非人們?cè)敢膺M(jìn)行艱難的對(duì)話(huà)，討論如何能夠真正向前推進(jìn)并做正確的事情，否則我們不會(huì)坐下來(lái)談。”

這一度在短線(xiàn)令避險(xiǎn)情緒急劇升溫，給金價(jià)提供上漲動(dòng)能。

Action Economics在一篇博客中上周五寫(xiě)道，“這給之前出現(xiàn)的明顯進(jìn)展?jié)娏死渌?，?dāng)時(shí)麥卡錫議長(zhǎng)認(rèn)為可能在未來(lái)一周內(nèi)提交給眾議院一項(xiàng)議案。”

不過(guò)，目前債務(wù)上限談判已經(jīng)再度恢復(fù)。

美國(guó)總統(tǒng)拜登和眾議院共和黨議長(zhǎng)麥卡錫周日表示，雙方在拜登返回華盛頓的途中進(jìn)行了一次“富有成效”的電話(huà)溝通，隨后將于周一會(huì)面，討論債務(wù)上限問(wèn)題。

麥卡錫在通話(huà)后在美國(guó)國(guó)會(huì)對(duì)記者稱(chēng)，雙方就解決債務(wù)危機(jī)進(jìn)行了積極的討論，工作人員級(jí)別的會(huì)談周日晚些時(shí)候恢復(fù)。

當(dāng)被問(wèn)及與總統(tǒng)通話(huà)后他是否更為樂(lè)觀時(shí)，麥卡錫說(shuō)：“我們的團(tuán)隊(duì)今天正在討論，我們準(zhǔn)備在明天開(kāi)會(huì)。這比之前的情況要好。所以，是的?！?br>
北京時(shí)間周一上午06:00左右，雙方的工作人員在國(guó)會(huì)大廈的麥卡錫辦公室再次舉行會(huì)談。

拜登周日在離開(kāi)日本回國(guó)前表示，他愿意削減開(kāi)支并調(diào)整稅收以達(dá)成協(xié)議，但共和黨人關(guān)于上限的最新提議是 “不可接受的”。

距離6月1日還有不到兩周的時(shí)間，財(cái)政部之前警告，屆時(shí)聯(lián)邦政府可能無(wú)法支付所有債務(wù)，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫周日重申了這一期限。如果不能提高債務(wù)上限，就會(huì)引發(fā)違約，從而導(dǎo)致金融市場(chǎng)的混亂和利率飆升。

最近幾天雙方都稱(chēng)對(duì)方的立場(chǎng)極端，談判陷入僵局。與最近幾天日益激烈的言辭相比，麥卡錫周日的評(píng)論似乎更加積極

拜登在廣島的一個(gè)新聞發(fā)布會(huì)上說(shuō)：“坦率地說(shuō)，他們提出的許多建議都是不可接受的。共和黨人是時(shí)候接受這樣一個(gè)事實(shí)了，即不可能完全按照他們的黨派條件達(dá)成兩黨協(xié)議。他們也必須讓步?！?br>
拜登后來(lái)在推特上說(shuō)，他不會(huì)同意一項(xiàng)保護(hù)“大型石油公司”補(bǔ)貼和“富人騙稅”，同時(shí)將數(shù)百萬(wàn)美國(guó)人的醫(yī)療保健和食品援助置于危險(xiǎn)之中的協(xié)議。

他還表示，一些共和黨議員愿意看到美國(guó)債務(wù)違約，這樣災(zāi)難性的結(jié)果將阻止他在2024年贏得連任。

在周日的通話(huà)之后，麥卡錫表示，盡管仍未達(dá)成最終協(xié)議，但雙方達(dá)成了一項(xiàng)諒解，即在領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤之前讓雙方談判代表重新磋商?！叭晕催_(dá)成協(xié)議，我們?nèi)匀挥蟹制??！?br>
他對(duì)記者說(shuō)：“我關(guān)注的是我們的分歧在哪里，以及我們?nèi)绾谓鉀Q這些分歧，我覺(jué)得這部分是富有成效的，”他告訴記者。

與此同時(shí)，對(duì)違約的擔(dān)憂(yōu)正在對(duì)市場(chǎng)造成壓力，上周五，美國(guó)在最近的債券發(fā)售中被迫支付創(chuàng)紀(jì)錄的高額利息

執(zhí)委施納貝爾：歐洲央行必須“堅(jiān)定地”繼續(xù)抗擊通脹

歐洲央行執(zhí)委施納貝爾上周五表示，歐洲央行必須繼續(xù)“堅(jiān)定地”遏制通脹，因?yàn)楣べY在上漲，財(cái)政政策過(guò)于慷慨，通脹預(yù)期仍然過(guò)高。

歐洲央行總裁拉加德在當(dāng)天早些時(shí)候表示，歐洲央行將有勇氣，并將做出必要的決定，使通脹率下降到2%的中期目標(biāo)。

目前，人們擔(dān)心歐洲央行的一系列急速加息對(duì)金融系統(tǒng)造成影響，并臆測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)可能暫停收緊政策。

歐洲央行的著名鷹派施納貝爾表示，工資增長(zhǎng)已大幅加快，工會(huì)試圖找補(bǔ)回過(guò)去兩年的部分工資損失，而通脹預(yù)期仍然“居高不下”，政府支出“過(guò)于擴(kuò)張性”。

“這就是為什么我們要表現(xiàn)出使通脹率回到2%的堅(jiān)定決心，這一點(diǎn)非常重要，”她在倫敦的一個(gè)活動(dòng)上說(shuō)。

在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂(yōu)參半、一連串銀行倒閉和擔(dān)憂(yōu)美國(guó)舉債上限之際，美聯(lián)儲(chǔ)為可能暫停加息打開(kāi)大門(mén)。

但施納貝爾表示，歐洲央行應(yīng)該繼續(xù)“將利率提高到足夠的限制性水平，并在必要時(shí)保持在這一水平”。

她補(bǔ)充說(shuō)，與此同時(shí)，歐洲央行擁有“必要時(shí)向歐元區(qū)金融系統(tǒng)提供流動(dòng)性的工具，以維護(hù)金融穩(wěn)定”。

施納貝爾舉例說(shuō)，歐洲央行在疫情期間大規(guī)模購(gòu)買(mǎi)企業(yè)和政府債券，并在去年公布了一項(xiàng)計(jì)劃，允許歐洲央行在個(gè)別國(guó)家面臨不適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)壓力時(shí)提供幫助。

投資者預(yù)計(jì)，歐洲央行將在夏季結(jié)束前再加息兩次，將其存款利率提高到3.75%，然后在明年初開(kāi)始降息。



整體來(lái)看，目前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話(huà)對(duì)6月份加息預(yù)期打壓明顯，短線(xiàn)美元指數(shù)和美債收益率面臨進(jìn)一步回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，這有望給金價(jià)反彈提供進(jìn)一步動(dòng)能，關(guān)注上周三高點(diǎn)1992.95附近阻力和10日均線(xiàn)1999.09附近阻力。不過(guò)，仍需密切關(guān)注美國(guó)債務(wù)上限談判進(jìn)展，如果進(jìn)展順利，料將打壓黃金的避險(xiǎn)買(mǎi)需，拖累金價(jià)走勢(shì)，甚至?xí)罱饍r(jià)面臨重回跌勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)。

北京時(shí)間09:53，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)1979.84美元/盎司。